Pre podnikateľov
Vaša firma vytvorila váš majetok. Teraz vybudujme majetok, ktorý pretrvá aj bez firmy.
Firmu, súkromný majetok, investície, úvery a budúcnosť rodiny usporiadame do jednej stratégie — bez toho, aby sme obetovali rast firmy.
Kľúčová myšlienka
Firma môže byť motorom majetku. Úlohou súkromného majetku je, aby budúcnosť rodiny nezávisela iba od tohto jedného motora.
Podnikateľský paradox
Zdroj úspechu sa časom môže stať najväčším rizikom
Ako podnikateľ ste významnú časť majetku pravdepodobne vytvorili tými istými vlastnosťami, ktoré urobili vašu firmu úspešnou: koncentráciou, rýchlymi rozhodnutiami, osobnou zodpovednosťou a presvedčením, že najväčšiu hodnotu dokážete vytvoriť vo vlastnej firme.
To je logika budovania majetku. Jeho udržanie však vyžaduje inú logiku.
Ak sa príjem rodiny, významná časť čistého majetku, nehnuteľnosti, zabezpečenie úverov aj budúci exit viažu na tú istú firmu, zvonka to vyzerá ako viacero aktív — ekonomicky sa však to isté riziko opakuje vo viacerých podobách.
Cieľom nie je odčerpávať kapitál z dobre fungujúcej firmy kvôli finančným teóriám. Cieľom je nájsť rovnováhu, v ktorej si firma zachová schopnosť rásť, kým rodina popri nej postupne buduje samostatný, likvidný a diverzifikovaný majetok.
Otázky, ktoré si podnikatelia kladú zriedka
Firma má stratégiu. Má ju aj život jej majiteľa?
Úspešní podnikatelia zvyčajne presne vedia, kam chcú firmu dostať. Poznajú cieľ tržieb na budúci rok, investície, trhy a plány rastu. Oveľa ťažšia je otázka, kam chcú dostať vlastný život.
Čo usporiadame do jednej stratégie
Päť oblastí, jeden plán
Finančné hranice firmy a rodiny
Určíme, koľko kapitálu firma potrebuje, aká likvidita má byť k dispozícii rodine a akým tempom môže vznikať majetok mimo firmy bez ohrozenia jej rastu.
Koncentrácia a investičné portfólio
Zmapujeme, do akej miery celý majetok závisí od tej istej krajiny, odvetvia, realitného trhu a hospodárskeho cyklu. Na tom postavíme portfólio, ktoré neopakuje riziká firmy, ale tvorí skutočnú protiváhu.
Likvidita, úvery a manévrovací priestor
Zosúladíme firemné a súkromné záväzky, úverovú štruktúru a potrebné rezervy. Cieľom je, aby dočasný pokles alebo investičné obdobie nenútili rodinu k dlhodobo škodlivému rozhodnutiu.
Vlastnícke a osobné riziká
Preskúmame, čo by sa stalo pri výpadku vlastníka, spoločníka alebo kľúčového človeka. Poistné, zmluvné a vlastnícke otázky zosúladíme s príslušnými externými odborníkmi.
Exit a medzigeneračný prenos
Predaj firmy či nástupníctvo sa nezačína podpisom zmluvy. Vopred treba určiť, aký život bude uvoľnený majetok financovať, koľko likvidity je potrebnej, ako sa postaví nové portfólio a aké právne či daňové kroky vyžaduje usporiadané odovzdanie.
V čom je to iné
Nevychádzame z jednej transakcie
Finančný trh ponúka podnikateľovi zvyčajne samostatné ponuky: bankové financovanie, investičný produkt, poistenie alebo daňové riešenie. Samy osebe môžu byť dobré — nemusia však slúžiť tomu istému cieľu.
Firma môže byť motorom majetku. Úlohou súkromného majetku je, aby budúcnosť rodiny nezávisela iba od tohto jedného motora.
Čo zo spolupráce získate
Podnikateľský úspech sa stáva skutočným rodinným majetkom vtedy, keď už nezávisí výlučne od podnikateľa.
prehľadný kapitálový a likviditný rámec medzi firmou a rodinným majetkom;
globálne diverzifikované súkromné portfólio;
zosúladenú úverovú, poistnú a majetkovo-ochrannú stratégiu;
prípravu na zmenu vlastníka, predaj firmy alebo dedenie;
jedného odborného partnera, ktorý koordinuje smer celého majetkového systému a prácu potrebných odborníkov.
Ďalší krok
Porozprávajme sa o vašom podnikateľskom majetku.
Krátky rozhovor o tom, kde je dnes váš majetok najviac koncentrovaný — a čo by sa dalo postaviť vedľa firmy.