Vállalkozóknak
A vállalata teremtette meg a vagyonát. Most építsünk olyan vagyont, amely a vállalat nélkül is fennmarad.
A vállalatot, a magánvagyont, a befektetéseket, a hiteleket és a család jövőjét egyetlen stratégiába rendezzük — anélkül, hogy feláldoznánk a vállalat növekedését.
Kulcsgondolat
A vállalat lehet a vagyon motorja. A magánvagyon feladata, hogy a család jövője ne csak ettől az egyetlen motortól függjön.
A vállalkozói paradoxon
A siker forrása idővel a legnagyobb kockázattá válhat
Vállalkozóként vagyonának jelentős részét valószínűleg ugyanazokkal a tulajdonságokkal hozta létre, amelyek a vállalatát sikeressé tették: koncentrációval, gyors döntésekkel, személyes felelősségvállalással és azzal a meggyőződéssel, hogy a legnagyobb értéket a saját vállalatában tudja megteremteni.
Ez a vagyonépítés logikája. A megtartása azonban más logikát kíván.
Ha a család jövedelme, a nettó vagyon jelentős része, az ingatlanok, a hitelfedezetek és a jövőbeli exit is ugyanahhoz a vállalathoz kötődik, az kívülről több eszköznek tűnik — gazdaságilag azonban ugyanaz a kockázat ismétlődik több formában.
A cél nem az, hogy pénzügyi elméletek miatt tőkét vonjunk ki egy jól működő vállalatból. A cél olyan egyensúly megtalálása, amelyben a vállalat megőrzi növekedési képességét, miközben a család mellette fokozatosan önálló, likvid és diverzifikált vagyont épít.
Kérdések, amelyeket a vállalkozók ritkán tesznek fel
A vállalatnak van stratégiája. A tulajdonos életének is van?
A sikeres vállalkozók általában pontosan tudják, hová akarják eljuttatni a vállalatot. Ismerik a jövő évi árbevételi célt, a beruházásokat, a piacokat és a növekedési terveket. Sokkal nehezebb kérdés, hová akarják eljuttatni a saját életüket.
Amit egy stratégiába rendezünk
Öt terület, egy terv
A vállalat és a család pénzügyi határai
Meghatározzuk, mennyi tőkére van szüksége a vállalatnak, mekkora likviditás álljon a család rendelkezésére, és milyen ütemben keletkezhet a vállalaton kívüli vagyon a növekedés veszélyeztetése nélkül.
Koncentráció és befektetési portfólió
Feltérképezzük, mennyire függ a teljes vagyon ugyanattól az országtól, iparágtól, ingatlanpiactól és gazdasági ciklustól. Erre építünk olyan portfóliót, amely nem ismétli a vállalat kockázatait, hanem valódi ellensúlyt képez.
Likviditás, hitelek és mozgástér
Összehangoljuk a vállalati és magánkötelezettségeket, a hitelszerkezetet és a szükséges tartalékokat. A cél, hogy egy átmeneti visszaesés vagy beruházási időszak ne kényszerítse a családot hosszú távon káros döntésre.
Tulajdonosi és személyes kockázatok
Megvizsgáljuk, mi történne a tulajdonos, egy társ vagy egy kulcsember kiesése esetén. A biztosítási, szerződéses és tulajdonosi kérdéseket a megfelelő külső szakértőkkel hangoljuk össze.
Exit és generációk közötti átadás
A vállalateladás vagy az utódlás nem a szerződés aláírásával kezdődik. Előre meg kell határozni, milyen életet fog finanszírozni a felszabaduló vagyon, mennyi likviditás szükséges, hogyan épül fel az új portfólió, és milyen jogi vagy adózási lépéseket kíván a rendezett átadás.
Miben más
Nem egyetlen tranzakcióból indulunk ki
A pénzügyi piac a vállalkozónak általában különálló ajánlatokat kínál: banki finanszírozást, befektetési terméket, biztosítást vagy adózási megoldást. Önmagukban jók lehetnek — de nem biztos, hogy ugyanazt a célt szolgálják.
A vállalat lehet a vagyon motorja. A magánvagyon feladata, hogy a család jövője ne csak ettől az egyetlen motortól függjön.
Mit nyer az együttműködéssel
A vállalkozói siker akkor válik valódi családi vagyonná, amikor már nem függ kizárólag a vállalkozótól.
átlátható tőke- és likviditási keretet a vállalat és a családi vagyon között;
globálisan diverzifikált magánportfóliót;
összehangolt hitel-, biztosítási és vagyonvédelmi stratégiát;
felkészülést a tulajdonosváltásra, vállalateladásra vagy öröklésre;
egyetlen szakmai partnert, aki a teljes vagyoni rendszer irányát és a szükséges szakértők munkáját koordinálja.
Következő lépés
Beszéljünk a vállalkozói vagyonáról.
Rövid beszélgetés arról, hol koncentrálódik ma leginkább a vagyona — és mit lehetne a vállalat mellé építeni.